3. pilier: oplatí sa doplnkové dôchodkové sporenie alebo ETF?

Čo je 3. pilier jednoducho

Slovenský dôchodkový systém stojí na troch pilieroch. Prvý je štátny, druhý je sporenie časti odvodov a tretí je úplne dobrovoľný. V 3. pilieri si sporíte vlastné peniaze v doplnkovej dôchodkovej spoločnosti a zamestnávateľ vám môže pridávať. Cieľom je doplniť štátny dôchodok, ktorý pre väčšinu ľudí nebude stačiť na zachovanie životnej úrovne. Zákonný názov 3. piliera je doplnkové dôchodkové sporenie (DDS).

Výhody 3. piliera

• Príspevok zamestnávateľa: najväčšia výhoda. Ak vám zamestnávateľ pridáva, dostávate peniaze navyše.
• Daňový odpočet: vlastné príspevky si môžete odpočítať zo základu dane do zákonného limitu.
• Disciplína: peniaze sú viazané, takže ich nevyberiete pri prvej príležitosti.
• Regulácia a dohľad NBS, oddelený majetok fondov.
• Dedičnosť: nasporené peniaze patria dedičom.

Nevýhody 3. piliera

• Poplatky za správu bývajú vyššie ako pri lacných ETF.
• Výber fondov je obmedzený na ponuku konkrétnej spoločnosti.
• Peniaze sú viazané a pri predčasnom výbere stratíte časť výhod.
• Výnos z výplaty sa zdaňuje.
• Mnohí sporitelia sú v konzervatívnych fondoch s nízkym výnosom, ktorý nemusí poraziť infláciu.

Príklad: 3. pilier vs. ETF

Jakub má 35 rokov a chce odkladať 50 € mesačne na dôchodok. V prvom scenári ich dá do 3. piliera a zamestnávateľ mu pridá ďalších 50 €. Mesačne sa mu tak investuje 100 € a k tomu ušetrí na dani. Ak by fond dosahoval po poplatkoch 4 % ročne, za 25 rokov by mal približne 51 000 €. V druhom scenári investuje 50 € mesačne do globálneho ETF bez príspevku zamestnávateľa. Pri výnose 6 % ročne po poplatkoch by mal približne 35 000 €. Vďaka príspevku zamestnávateľa vychádza 3. pilier lepšie, hoci fond má nižší výnos. Bez príspevku zamestnávateľa by bolo ETF pravdepodobne výhodnejšie. Výsledky sú ilustračné a nie sú zaručené.

Kedy sa 3. pilier oplatí

• Keď prispieva zamestnávateľ. Vtedy ide takmer vždy o výhodný produkt.
• Keď chcete využiť daňový odpočet.
• Keď potrebujete viazanosť, aby ste peniaze neminuli.
• Keď si vyberiete akciový alebo indexový fond s rozumnými poplatkami.

Kedy zvážiť alternatívy

• Ak zamestnávateľ neprispieva a fondy majú vysoké poplatky.
• Ak chcete mať väčšiu kontrolu nad investíciami.
• Ak potrebujete flexibilitu a možnosť vybrať peniaze kedykoľvek.

Alternatívou je samostatné investovanie do ETF či podielových fondov. Od roku 2023 existuje aj dôchodkový investičný účet (DIP), ktorý ponúka podobné daňové výhody pri investovaní cez obchodníka s cennými papiermi. Overte si jeho aktuálne podmienky.

Ako vybrať fond v 3. pilieri

Pri dlhom horizonte do dôchodku sú vhodnejšie akciové fondy s vyšším očakávaným výnosom. S blížiacim sa vekom výplaty je rozumné presúvať úspory do konzervatívnejších fondov. Porovnávajte výkonnosť za dlhšie obdobie a poplatky. Rozdiel v poplatkoch o 1 percentuálny bod ročne môže za desaťročia znížiť úspory o desiatky percent.

Ako na to prakticky

• Zistite, či váš zamestnávateľ prispieva do 3. piliera a za akých podmienok.
• Porovnajte doplnkové dôchodkové spoločnosti a ich fondy.
• Nastavte si trvalý príkaz.
• Raz ročne skontrolujte výpis a fond.
• Pri daňovom priznaní alebo ročnom zúčtovaní si uplatnite odpočet.