Akcie: ako na nich zarobiť a ako začať investovať

Čo sú akcie jednoducho

Keď si kúpite akcie firmy, stávate sa jej malým spolumajiteľom. Ak sa firme darí a jej zisky rastú, zvyčajne rastie aj cena akcií a firma môže časť zisku vyplácať akcionárom ako dividendu. Ak sa firme nedarí, cena akcií klesá a v krajnom prípade, pri krachu, môže investícia stratiť celú hodnotu. Akcie sú preto rizikovejšie ako vklad v banke, ale dlhodobo prinášali vyšší výnos ako takmer všetky ostatné bežné investície.

Ako sa na akciách zarába

• Rast ceny: kúpite lacnejšie a predáte drahšie. Rozdiel je kapitálový zisk.
• Dividendy: pravidelná výplata časti zisku firmy, zvyčajne štvrťročne alebo ročne.
• Reinvestovanie: dividendy použité na nákup ďalších akcií urýchlia rast vďaka zloženému úročeniu.

Historicky tvorili dividendy a ich reinvestovanie veľkú časť celkového výnosu akciového trhu.

Jednotlivé akcie alebo fondy

Kúpa jednotlivých akcií vyžaduje čas a znalosti. Treba rozumieť, čím firma zarába, ako je zadlžená a či je jej cena primeraná. Aj profesionáli sa často mýlia. Preto väčšina drobných investorov kupuje akcie hromadne cez indexové fondy a ETF. Jedným nákupom tak získajú podiel v stovkách či tisícoch firiem a riziko, že jedna firma skrachuje, je rozložené. Jednotlivé akcie môžu byť doplnkom pre tých, ktorí to s investovaním myslia vážne a vedia zniesť veľké výkyvy.

Príklad: prvé investovanie do akcií

Natália má 28 rokov, finančnú rezervu na šesť mesiacov a chce začať investovať. Otvorí si účet u regulovaného brokera, podpíše formulár W-8BEN pre americké akcie a investičný dotazník. Rozhodne sa investovať 200 € mesačne: 170 € do ETF na celosvetové akcie a 30 € do dvoch firiem, ktorým rozumie a ktoré chce sledovať. Investuje automaticky každý mesiac bez ohľadu na to, či trh rastie alebo klesá. V prvom roku zažije pokles portfólia o 15 %, no nepredá. O niekoľko rokov sa trh zotaví a jej pravidelné nákupy počas poklesu sa ukážu ako výhodné.

Ako kúpiť akcie zo Slovenska

1. Vyberte si regulovaného brokera alebo banku. Porovnajte poplatky za obchod, menovú konverziu, vedenie účtu a ponuku trhov.
2. Overte si, že broker má licenciu v EÚ a majetok klientov je oddelený od jeho majetku.
3. Otvorte účet, overte totožnosť a vyplňte investičný dotazník.
4. Pošlite peniaze na účet a zadajte príkaz na nákup, trhový alebo limitný.
5. Akcie a ETF si uchovávajte dlhodobo a pravidelne kontrolujte portfólio.

Dane z akcií na Slovensku

• Zisk z predaja akcií obchodovaných na regulovanom trhu je oslobodený od dane, ak ste ich držali viac ako jeden rok a nemali v obchodnom majetku (časový test).
• Pri predaji skôr sa zisk zdaňuje a uvádza v daňovom priznaní.
• Dividendy podliehajú zdaneniu, pri zahraničných dividendách sa často strháva zrážková daň v krajine firmy.

Pravidlá sa menia, preto si ich pred podaním priznania overte.

Riziká a časté chyby

• Investovanie peňazí, ktoré budete potrebovať do pár rokov.
• Vloženie všetkého do jednej či dvoch akcií.
• Nákup podľa tipov zo sociálnych sietí a predaj v panike.
• Obchodovanie na páku cez CFD, ktoré väčšina drobných investorov prerobí.
• Prehnané očakávania. Aj dobrý akciový trh môže niekoľko rokov stagnovať.