Oplatí sa investovať cez eToro? Recenzia a porovnanie s ostatnými brokermi.

Ako hovorí náhľad tohto videa, v tejto epizóde sa pozrieme na platformu eToro. Ide o jedného z najpopulárnejších brokerov aj na Slovensku. Pre úplnosť spomeniem, že medzi jeho najväčších konkurentov patria brokeri XTB, Trading 212, DEGIRO a Interactive Brokers. V prípade eTora sa pozrieme na jeho poplatky, výber inštrumentov do portfólia, bezpečnosť, samozrejme, porovnanie s konkurenciou a špeciálne funkcie, ktoré ponúka. Po tomto videu by vám malo byť jasné, či má pre vás eToro zmysel.

Poplatky za menovú konverziu

Začnime poplatkami. Poplatky sú jedným z najdôležitejších faktorov výberu brokera, pretože znižujú výnos investora. Je potrebné si ich naštudovať a prinajmenšom o nich vedieť, aby ste sa vyhli nepríjemnému prekvapeniu. eToro patrí medzi bezpoplatkových brokerov, čo znamená, že otvorenie účtu a správa portfólia sú zadarmo. To však neznamená, že nemá žiadne poplatky.

Začnime poplatkami za menovú konverziu. A hneď jedna nevýhoda na úvod. U každého brokera si môžete otvoriť dolárový aj eurový účet. Ak nakupujete ETF fondy, ktoré sú bežné v eurách, odporúča sa eurový účet; ak preferujete americké akcie, vhodnejší je dolárový účet. Broker eToro ponúka len dolárový investičný účet, všetky nákupy a predaje sú realizované v amerických dolároch. To znamená, že ak sa chcete vyhnúť poplatku z menovej konverzie, je potrebné vložiť si na eToro doláre, a nie eurá.

Ideálne je menovú konverziu realizovať mimo eToro, napríklad cez banku Revolut, ktorá ponúka najvýhodnejší menový kurz. Menová konverzia je pri eToro nevýhodná. eToro uvádza, že poplatok je vo výške 1,5 percenta alebo troch percent podľa meny a spôsobu platby. Konkrétne minimálna výška z eur na doláre predstavuje 1,5 percenta. Ak prevádzate napríklad sto eur a nákupný kurz dolára je 1,09816, dostanete na účet 1,083 dolára (1,09816 - 0,0150). Menová konverzia nie je výnimočný poplatok, ale v takej výške, ako u eTora, je to dosť extrém. Trading 212 za konverziu účtuje 0,15 percenta, Interactive Brokers 0,2 percenta, DEGIRO 0,25 percenta a XTB 0,5 percenta.

eToro ponúka od roku 2021 lacnú alternatívu, ako sa vyhnúť poplatku, cez aplikáciu eToro Money. Účet môže byť vedený aj v eurách alebo britských librách. Je to taký zberný hotovostný účet, ktorý čaká na zainvestovanie. Ponúka výhodnejší menový kurz pri páre EUR/USD. eToro Money začala časť investorov využívať namiesto Revolutu. Lenže od 8. septembra broker zaviedol poplatok za menovú konverziu vo výške 0,75 percenta.

Poplatok sa znižuje podľa sumy na investičnom účte. Podľa výšky aktív na účte sa delia investori do takzvaných klubov na Bronze, Gold, Silver, Platinum a Diamond. Už pri druhej úrovni, teda klube Silver, čo je investičný účet nad 10-tisíc dolárov, je poplatok za menovú konverziu 0,6 percenta z vkladu, pri klube Platinum (nad 25-tisíc eur) je to poplatok 0,45 percenta a Diamond (nad 250-tisíc eur) je poplatok 0,15 percenta. Ak má niekto eurový účet na eToro Money a nakúpi na investičnom účte na eToro akcie v eurách, poplatok za zmenu neplatí. To isté platí aj pri predaji.

eToro zavedenie poplatku 0,75 percenta na eToro Money čiastočne kompenzuje tým, že výber peňazí z investičného účtu na účet eToro Money je po novom bez poplatku. Doteraz bol vo výške fixných piatich dolárov. Za výber peňazí z investičného účtu na externý bankový účet je naďalej účtovaný poplatok vo výške piatich dolárov, kým konkurencia v podobe XTB a Trading 212 takýto poplatok nemá. eToro vysvetľuje fixný poplatok vo výške piatich dolárov tým, že chce „pokryť niektoré náklady spojené s medzinárodnými prevodmi peňazí“. Mimochodom, minimálna čiastka výberu z investičného účtu je 30 dolárov.

Je tu ešte jeden poplatok. Ak sa 12 mesiacov investor neprihlási na eToro, broker mu vyrubí poplatok za neaktivitu vo výške 10 dolárov mesačne. Tieto peniaze bude sťahovať len z voľných neinvestovaných peňazí, teda nedôjde k samovoľnému predaju nakúpených aktív, čo je dobrá správa. Za neaktivitu väčšina brokerov nevyberá poplatky, výnimkou je len XTB.

Ako vkladať peniaze na eToro?

Pri vklade na investičný účet u eTora formou bankového prevodu si síce na pripísanie peňazí počkáte aspoň jeden deň, ale u všetkých brokerov vrátane eTora je tento úkon bezplatný. Naopak, pri prevode z kreditnej alebo debetnej karty budete mať peniaze na investičnom účte okamžite, ale zvyčajne je to za poplatok. Výnimkou je práve eToro, ktoré si neúčtuje za túto formu vkladu žiaden poplatok, čo je veľké plus. Platby cez PayPal sú možné tiež, ale až po prvom vklade na účet cez bankový prevod alebo cez debetnú kartu. Minimálna výška vkladu je 100 dolárov, teda približne 93 eur. Pre úplnosť, všetky vklady prostredníctvom bankových prevodov musia byť minimálne vo výške 500 dolárov.

Poplatky za nákup akcií a ETF

Brokerské platformy sa označujú za bezpoplatkové v tom zmysle, že za samotný nákup a predaj akcií a ETF fondov si neúčtujú poplatky. Donedávna to platilo aj pre eToro. Od augusta eToro pri otváraní a uzatváraní akciovej pozície účtuje takzvaný provízny poplatok vo výške jedného alebo dvoch dolárov v závislosti od krajiny bydliska a burzy, na ktorej sa s daným aktívom obchoduje. Zo začiatku tento poplatok zaviedlo pre investorov v krajinách ako Švédsko, Fínsko, Dánsko, Holandsko či Španielsko. Od 27. októbra počet týchto krajín výrazne rozšírilo po celom svete. Nie je jasné, prečo tento poplatok eToro zaviedlo. Treba ale pripomenúť, že sa netýka ETF. Zároveň dobrou správou je, že provízny poplatok sa neuplatňuje v Česku ani na Slovensku a ani v kľúčových západných európskych krajinách. Provízny poplatok nemajú Trading 212 ani XTB, na druhej strane Interactive Brokers si ho uplatňuje, takže to nie je nič nové ani prekvapivé.

Skrytý poplatok je spread

Brokeri na klientoch zarábajú prostredníctvom takzvaných spreadov, čo sú rozdiely medzi nákupnou a predajnou cenou aktíva. Čím sú nižšie, tým sú výhodnejšie pre klienta. Spready sa neustále menia podľa toho, ako sa hýbe trh. Kľúčové sú predovšetkým pre investorov, ktorí špekulatívne obchodujú a predávajú akcie, komodity alebo forex. Pohybujú sa v stotinkách percent a bežný investor si ich všimne vtedy, keď v rovnakom čase nakúpi akcie tej istej firmy cez rôzne platformy.

Najlepšiu cenu akcie (najbližšie k stredovej cene) ponúka dlhodobo Interactive Brokers. Na ostatných platformách je pri nákupe akcií cena o pár centov vyššia a, naopak, pri predaji o pár centov nižšia. Spready predstavujú obvyklý spôsob, akým si investičné platformy účtujú extra peniaze od investorov. Treba však rozlíšiť medzi dvoma pojmami. Prvým je trhový spread (určený trhom, nie platformou eToro) a druhým je prirážka, ktorú si účtuje platforma eToro pri otvorení a zatvorení pozície.

Pri nákupe bežných ETF a akcií sa uplatňuje len trhový spread, ktorý je odrazom aktuálnych trhových podmienok. Žiaden extra spread, ktorý by si tam zadalo eToro, neexistuje. To už neplatí pri CFD kontraktoch či obchodovaní forexu. K trhovému spreadu si pri CFD eToro prihodí vlastnú prirážku. Akú, záleží na inštrumente. Pri najobchodovanejších menových kurzoch sú to 1 až 3 pipy.

Len pre objasnenie, čo je to pip: Ide o skratku pre „percentage in point“, čo je základný pojem v obchodovaní na forexe, ktorý označuje najmenší cenový pohyb finančného inštrumentu. Tento termín sa najčastejšie používa pri menových pároch, kde pip predstavuje zmenu na štvrtom desatinnom mieste. Pri komoditách ako ropa je to zmena na druhom desatinnom čísle. Napríklad pri rope je spread 5 pipov. Prirážky sú aj pri nakupovaní indexov. Nejde však o klasické ETF fondy, ale CFD kontrakty na indexy ako S&P 500 a podobne. Bežný investor, ktorý nešpekuluje a kúpi klasické ETF na S&P 500, neplatí žiaden poplatok. Kto chce shortovať akcie alebo kupovať akcie ako CFD, zaplatí si poplatok 0,15 percenta. Tieto poplatky majú ostatní brokeri veľmi podobné, ale bežný investor sa im ľahko vyhne tým, že ich nebude obchodovať.

Bezpečnosť brokerov

eToro, podobne ako ostatní brokeri, je regulované v Európskej únii a je bezpečné. DEGIRO a jej materská firma flatexDEGIRO Bank, Interactive Brokers a XTB sú verejne obchodované spoločnosti na burzách. Musia povinne zverejňovať podrobné finančné výsledky. Z nich vyplýva, že sú v dlhodobom zisku. V prípade eToro a Trading 212 sa finančné informácie nedajú dohľadať, pretože sa neobchodujú na burze.

eToro je pôvodom izraelský broker, ktorý má z regulačných dôvodov samostatné dcérske spoločnosti v Spojenom kráľovstve, v Austrálii a na Cypre. Občanov EÚ, teda aj Slovenska, sa týka cyperská eToro Europe Ltd. Regulátorom je Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). V cyperskom Limassole má centrálu pre európskych klientov aj Trading 212. Od sídla eToro je vzdialená len tri kilometre. Obe firmy podliehajú regulácii Cyperskej komisie pre cenné papiere a burzu (CySEC).

Pre úplnosť, XTB je poľská platforma, reguluje ju tamojšia Komisia pre finančný dohľad (KNF). Interactive Brokers je regulovaný americkou Komisiou pre cenné papiere (SEC) a Americkou komisiou pre termínované obchody s komoditami. DEGIRO je holandská firma, ktorá je pod reguláciou nemeckého BaFin. V prípade platobnej neschopnosti v dôsledku zlého hospodárenia alebo podvodu sa klienti eTora môžu obrátiť na Cyperský systém náhrad pre investorov (Cypriot Investors Compensation Fund). Schéma kompenzuje stratu do výšky 20-tisíc eur. Z dokumentov vyplýva, že „fond začne postup vyplácania kompenzácie, keď Komisia (regulátor) alebo súd vydá rozhodnutie, že je zrejmé, že spoločnosť eToro Europe nedokáže splniť povinnosti, ktoré pre ňu vyplývajú z nárokov investorov“.

Nad rámec zákona má eToro uzatvorené aj ďalšie poistenie v poisťovni Lloyd's of London, ktoré zvyšuje krytie klientov na jeden milión eur, libier alebo dolárov. Ide však skôr o marketing. V detailoch poistnej zmluvy je napísané, že maximálna výška plnenia v prípade poistnej udalosti je pre celú platformu len 25 miliónov libier. Netušíme, koľko ľudí investuje cez eToro, ale je to jednoduchá matematika: ak by malo len 1 250 investorov portfóliá v hodnote aspoň 20-tisíc eur, túto poistnú sumu vyčerpajú.

Čo eToro ponúka

Ak ste bežný investor, tak výber akcií a ETF fondov je pomerne široký. Samozrejme, nenájdete tam všetko, čo by ste našli napríklad na Interactive Brokers, ale k všeobecnej spokojnosti to postačí. Na platforme nenájdete všetky svetové trhy a aj pri americkom či európskom trhu nemusíte nájsť akcie menších spoločností. To však častokrát nenájdete ani na XTB, DEGIRO alebo Trading 212. Štandardom je aj to, že broker ponúka klientom dokument W-8BEN, ktorý umožňuje znížiť daňové zaťaženie dividend z amerických akcií. To v praxi znamená, že klient zaplatí zrážkovú daň z dividend vo výške 15 percent už u brokera a už nemusí platiť ďalšiu daň na Slovensku.

Stránka eTora je intuitívna a veľmi jednoduchá. Všetko, čo hľadáte, sa dá nájsť v priebehu pár sekúnd. Samozrejme, ak používate iného brokera, musíte si zvyknúť, ale celkovo je web prehľadný, logicky usporiadaný a má českú mutáciu, čo je pre slovensky hovoriacich ľudí prívetivejšie. Web ponúka pekné rozhranie, prehľadné zobrazenie výnosnosti portfólia a jeho porovnanie napríklad s benchmarkom S&P 500. Praktickou vecou, ktorá u konkurencie chýba, je prehľad ekonomických udalostí – to znamená, že klient má prehľad o blížiacich sa makrodátach, ex-dividend date, výplate dividendy konkrétnej akcie alebo blížiacich sa hospodárskych výsledkoch sledovaných firiem.

Kopírovanie populárnych investorov

Zaujímavou funkciou je CopyTrader, ktorý investorovi umožňuje sledovať obchody obchodníkov s verejnými profilmi. Tomuto typu obchodovania sa hovorí social trading a je vhodné pre začínajúcich investorov, ktorí sa obávajú, ako začať. Nemusia si robiť zložité finančné analýzy, na druhej strane, slepo nasledovať investičné rozhodnutia „skúsenejšieho“ sa nemusí vždy vyplatiť.

Kopírované obchody sa v reálnom čase premietajú do investorovho portfólia. Stačí si teda zvoliť „populárneho investora“, ktorého by ste radi kopírovali, zadať čiastku, ktorú by ste chceli alokovať, a kliknúť na COPY (Kopírovať). Systém následne bude automaticky duplikovať pozície v reálnom čase a v správnom pomere. Začať alebo ukončiť kopírovanie používateľa môžete kedykoľvek. Pri kopírovaní je možné nastaviť funkciu stop loss (zastaviť stratu), pridať alebo odobrať finančné prostriedky alebo pozastaviť kopírovanie. Je to celkovo dobrá pomôcka, ak sa chce investor aspoň inšpirovať. Môže si otvoriť portfólio daného človeka a nazrieť mu „do kuchyne“. Vidí štatistiky výnosov, jeho portfólio či statusy, ktorými komentuje postrehy na trhu alebo vnútorné pohnútky pri investovaní.

eToro sa tak trošku správa ako investorský Facebook. Ak sa bojíte slepo nasledovať neznámeho človeka, eToro ponúka predpripravené vzorové portfóliá, ktoré uvádza v záložke Smart Portfolio. Ide o portfóliá, ktoré sú zložené z akcií na základe konkrétnej stratégie alebo sektora. Dá sa kúpiť napríklad portfólio tvorené len value akciami, technologickými akciami či kryptosektorom – výber je skutočne široký. Minimálna čiastka na investovanie je 500 dolárov.

Ďalšie funkcie

Ak si niekto klikne na akciu, napríklad Apple, dostane na stránke eToro celkom dobrý prehľad. Nielen vývoj ceny akcie, informáciu o trhovej valuácii firmy či pomerové ukazovatele, ako napríklad P/E. Bonusom je zopár webových odkazov na aktuálne články, ktoré sa týkali spomínanej akcie, a informácie o tom, kedy najbližšie firma zverejní kvartálne výsledky alebo vyplatí dividendu. V sekcii Analýzy pri danej firme sú zverejnené kroky konkrétnych analytikov, či predávali alebo nakupovali danú akciu, aká je ich cieľová cena, čo spravili s akciou veľké hedžové fondy alebo insideri vo firme.

Broker má aj takzvaný eToro Club. To, do akého klubu ste zaradený, závisí od toho, koľko peňazí máte u brokera. Čím viac peňazí, tým lepší klub a s ním spojené benefity. My sme už jeden z nich spomínali a týkal sa zníženia poplatkov pri menovej konverzii. Ďalšími benefitmi sú napríklad úročenie voľných neinvestovaných prostriedkov na účte. Úročenie prostriedkov začína pri objeme portfólia nad 10-tisíc dolárov a úrok je od 1,5 percenta ročne až po 4,8 percenta ročne pre investorov v klube Diamond s aktívami nad 250-tisíc dolárov. Medzi výhody patrí napríklad aj predplatné denníka The Wall Street Journal.

Zákaznícka skúsenosť je štandardná a zároveň priemerná. Ak potrebujete pomôcť, eToro ponúka chat s robotom, ktorý nemá problém odpovedať na všeobecné otázky. Ak máte na účte aspoň 5 000 dolárov, eToro vám pridelí dedikovaného manažéra, čo je reálny človek s telefonickým a e-mailovým kontaktom. Úprimne, jeho služby som ešte nevyužíval, ale je to fajn pocit, že ak dôjde k problému, nemusíte sa s otázkami obracať na robota.

eToro is a multi-asset platform which offers both investing in stocks and cryptoassets, as well as trading CFDs. Please note that CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 50% of retail investor accounts lose money

when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work, and whether you can afford to take the high risk of losing your money. This communication is intended for information and educational purposes only and should not be considered investment advice or investment recommendation. Past performance is not an indication of future results. Copy Trading does not amount to investment advice. The value of your investments may go up or down. Your capital is at risk. Crypto investments are risky and may not suit retail investors; you could lose your entire investment. Understand the risks here

https://etoro.tw/3PI44nZ