Ako investovať peniaze pre deti: Finax, Portu alebo XTB?

Nerobte chybu našich rodičov. Kam investovať pre deti?

Pred nedávnom sa mi narodila druhá dcéra a zároveň som sa začal zamýšľať nad tým, ako jej odkladať peniaze do dospelosti.

Dnešné investovanie je oveľa prajnejšie a jednoduchšie ako za čias mojich rodičov – mne, myslím, založili sporenie a nakoniec tie peniaze použili na môj vodičák. Stačí investovať 20 eur mesačne až do dospelosti dieťaťa a môžete mať pre dieťa nasporenú slušnú sumu vyše skoro 12-tisíc eur do jeho dospelosti. Tento graf ale skrýva aj mnohé úskalia, a to že nie je jedno, do čoho investujete, lebo výnos, poplatky a dane sú rôzne, a na to sa v tomto videu pozrieme.

O tom, či sa oplatí investovať pre svoje malé ratolesti, by ani nemala byť debata. V dobe drahého bývania, neistých dôchodkov a rastúcich nákladov na vzdelanie je táto potreba ešte vyššia. Tým nechcem povedať, že z nich spravíte hneď milionárov, ale výrazne im v štarte do dospelého života pomôžete.

Generácia našich rodičov tiež investovala svojim deťom, avšak do produktov, ktoré sú dnes už zastarané a naozaj nevýhodné. Preto sa v tomto videu pozrime aj na tie a hlavne na tie, cez ktoré sa naopak investovať oplatí.

Ako rozmýšľať nad investovaním detí?

Pri investovaní je vždy dôležitý cieľ a obdobie investovania, od toho sa odráža aj to, do čoho investovať. Platí, že čím skôr začnete aj v malých sumách a naučíte sa, že 20 eur mesačne skrátka dáte na investovanie pre deti, tým lepšie. Radšej menšia suma pravidelne a poriadne dlho. Keď dieťa trochu vyrastie, môžete mu tento svet vysvetľovať, ako investovanie funguje, ako pracovať s rozpočtom a že keď vreckové teraz neminie na dva kopčeky zmrzliny, ale jeden, tak si to vie odložiť a investovať.

Neskôr môžete vyskúšať aj nákup konkrétnej akcie (ideálne firmy, ktorú dieťa pozná) cez brokera. Na jej vývoji sa môže učiť, čo je zisk, tržby či marže, a vnímať základné ekonomické pojmy, ktoré by ho pri podielových alebo ETF fondoch netrápili.

Ešte jedna vec k tejto časti. Dôležité pre vás aj pre dieťa je stanovenie účelu úspor. Ak sa majú peniaze len minúť ešte pred nástupom dieťaťa do prvej práce, nie je to ideálny prístup.

Prečo? Dieťa by sa malo naučiť, že nie je dobré zlikvidovať všetky úspory. Ideálne je pomôcť si nimi pri štarte do života, no najmä pokračovať v investovaní a kapitál naďalej budovať. Rodič tak dieťaťu dáva nielen základy, ale predovšetkým investorskú mentalitu na tvorbu dlhodobého majetku – a práve toto nastavenie nám často chýba.

Poďme teraz na konkrétne možnosti.

Ak chcete dieťaťu sporiť len na pár mesiacov, vhodné sú krátkodobé produkty – najmä sporiace účty v bankách. Sú bezpečné a „po ruke“, ale nič na nich nezarobíte. Ako som spomínal, nejde o investovanie, ale o sporenie. Takmer každá banka ponúka nejaké sporiace účty pre deti. Nebudem to veľmi rozoberať, pretože sú skôr určené na krátkodobé ciele a výnos je u nich nepodstatný.

Príkladom je VÚB banka, ktorá ponúka Sporiaci účet pre Juniorov. Úrok je tam 0,01 % ročne s bonusom 0,19 %. Po pravidelných mesačných vkladoch 20 eur po roku investor získa 26 centov. Prípadne sú ponuky sporiacich účtov pre deti aj za 1,5 % ako v ČSOB, ale podmienkou je zriadenie detského účtu, trvalé príkazy či pravidelné investovanie do ich podielových fondov.

Kým pôjdeme k tým výhodným a vhodným produktom, pozrime sa na staré produkty, ktoré sú dostupné aj teraz a stále do nich ľudia investujú. Niekedy aspoň bola výhovorka, že dostupnosť investovania bola slabá a gramotnosť rovnako.

Najhorším príkladom je investičné životné poistenie. Ide o životnú poistku spojenú s investovaním, v rámci ktorej časť platíte na poistenie a časť ako investíciu. Problém tohto investovania bol a stále je, že je nevýhodné. A to či už z pohľadu investovania, alebo poistenia. Pri poistení máte slabé poistné sumy na jednotlivé choroby a úrazy a pri investovaní vám väčšinu zožerú poplatky, a tak sa vám, ako v tomto príklade z Financopédie, môže stať, že po 10 či 15 rokoch nezarobíte z investovanej časti dokopy nič. Z toho dôvodu aj ministerstvo financií v posledných rokoch výrazne osekalo fungovanie investičných poistení a poviem vám to rovno, ani nad tým nerozmýšľajte.

Podobne nevýhodné je stavebné sporenie. So všetkými bonusmi, ktoré od štátu či PSS dostanete, sa zvyčajne výnosom aj tak nedostanete tam, kam by ste sa dostali na finančných trhoch, a navyše ste aj pomerne striktne zviazaný podmienkami.

A teraz k tomu, čo sa oplatí. Záleží od toho, ako veľmi ste leniví.

Jedným z riešení na pasívne investovanie v prípade, že ste lenivejší, sú investičné platformy Portu a Finax.

FINAX

Začnime Finaxom. Ide o slovenského obchodníka s cennými papiermi a tzv. roboradcu. Klient na začiatku vyplní investičný dotazník, na základe ktorého mu platforma vytvorí rizikový profil a zostaví portfólio z rôznych ETF fondov. Finax po vyplnení dotazníka odporučí do portfólia pomer medzi akciami a dlhopismi – napríklad 80 % akcií a 20 % dlhopisov.

Finax investuje do mixu ETF fondov. Ak má niekto 100-percentné akciové portfólio zložené z ETF, 51,5 % tvoria ETF fondy pokrývajúce americký trh, vyše 25 % Európu a 22 % rozvíjajúce sa trhy.

Finax tvrdí, že ak chce mať klient peniaze plne pod kontrolou, účet by mal otvoriť na svoje meno. Ak ho otvorí na meno dieťaťa, po dosiahnutí plnoletosti mu odovzdáva všetky práva a povinnosti. Majetok dieťaťa je chránený až do dovŕšenia 18 rokov, aby z neho rodič nemohol peniaze svojvoľne vybrať a použiť na vlastné účely. Vzťahujú sa na to limity: výber do 1 000 eur za štvrťrok je povolený v rámci bežnej správy, avšak výbery nad 1 000 eur za štvrťrok vyžadujú písomný súhlas oboch rodičov s úradne overenými podpismi (napr. u notára či na matrike) alebo podpismi overenými priamo u zamestnanca Finaxu.

Problémom Finaxu je, že nezvýhodňuje detské účty z pohľadu poplatkov.

Finax nemá vstupné ani výstupné poplatky, účtuje si však správcovský poplatok 1 % ročne (+ 23 % DPH) z hodnoty spravovaných aktív v portfóliu. Čím je nasporená suma vyššia, tým je poplatok v absolútnom vyjadrení vyšší – je rozdiel platiť jedno percento z 10-tisíc a z 50-tisíc eur.

Ak objem aktív klienta prekročí 100-tisíc eur, poplatok klesá na 0,85 % (+ DPH). Poplatky si klienti často znižujú aj prostredníctvom náborových kampaní (napríklad zľavou za odporúčanie nového klienta).

PORTU

Alternatívou k Finaxu je Portu. Princíp je rovnaký – na základe dotazníka vytvorí portfólio zložené z ETF fondov. Výhodou je, že Portu detské účty výrazne zvýhodňuje. Účet funguje veľmi podobne ako klasický účet pre dospelých, má však výhodnejší poplatok za správu na úrovni 0,25 % ročne z hodnoty investície.

Účet zakladá zákonný zástupca pre svoje dieťa. Vložené peniaze sa stávajú majetkom dieťaťa, avšak v prípade potreby k nim má zákonný zástupca prístup. Po dosiahnutí plnoletosti sa účet automaticky prepne na zvýhodnený účet pre mladých Portu <26 a začne sa účtovať poplatok podľa Sadzobníka Portu. Ten sa odvíja od investičných skupín: klient s objemom investovaného majetku do 20-tisíc eur platí poplatok 0,5 % ročne (bronzová úroveň). Čím viac peňazí má v portfóliu, tým je poplatok nižší – pri platinovej úrovni nad 200-tisíc eur dosahuje len 0,2 %. Účet pre mladých Portu <26 platí pre vek od 18 do 26 rokov, dospelí platia štandardné, dvojnásobne vyššie poplatky.

Ak sa vrátim k investovaniu pre deti, Portu má jednoznačne navrch. Rozdiel v poplatku predstavuje 0,98 percentuálneho bodu (1,23 % vs. 0,25 %). Pri mesačnej investícii 50 eur, priemernom zhodnotení 8 % ročne a horizonte 18 rokov je v prípade Finaxu (po odpočítaní 1,23 % poplatku) nasporená suma 20 513 eur. V prípade Portu s poplatkom 0,25 % je výnos takmer 22 700 eur. Rozdiel v poplatku o 0,98 % ročne tak pri 18-ročnom horizonte vytvorí pri rovnakej stratégii rozdiel vo výnose 2 181 eur v prospech nižšieho poplatku.

Ak rodič vytvorí pre dieťa vlastné prihlasovacie údaje, dieťa sa bude môcť k účtu prihlasovať cez web alebo aplikáciu Portu, prezerať si štruktúru investície aj čítať o jej zložení. Tým sa môže zoznamovať s investovaním a lepšie rozumieť peniazom. Výhodou je, že dieťa do 18 rokov nemôže vykonávať žiadne zásadné úpravy – nemôže meniť parametre investície ani vyberať peniaze.

Rodič síce môže peniaze v prípade potreby vybrať, no pri výbere sa pre vyberanú sumu dopočíta a naúčtuje poplatok do jeho plnej výšky (1 %). Poplatok sa spätne doúčtuje ako rozdiel medzi zaplateným zvýhodneným poplatkom a plným poplatkom (napríklad z tisíc eur, ak ich vybral).

Alternatíva v XTB

Ďalšou alternatívou, ako sporiť deťom bez poplatkov za správu, je využitie brokera. Ako overeného a spoľahlivého brokera spomeniem XTB – ale v princípe tu patria aj ostatní brokeri ako eToro, Interactive Brokers či Trading 212.

V XTB je účet vedený len na dospelého, no na investovanie pre deti slúžia takzvané Investičné plány. Tie si klient môže pomenovať podľa cieľa a spravovať ich prehľadne a automaticky prostredníctvom trvalých príkazov. Môžete mať samostatný plán pre dieťa, ďalší na bývanie a iný na dôchodok. Každý cieľ má svoje miesto a majiteľ účtu má lepší prehľad.

Výhodou sú nulové poplatky za obchodovanie pri mesačnom objeme do 100-tisíc eur (transakcie nad tento limit sú spoplatnené sadzbou 0,2 %, minimálne 10 eur). Pozor si treba dať na poplatok 0,5 % za konverziu mien – ak kúpite ETF fond v dolároch a účet máte v eurách, XTB strhne 0,5 % pri nákupe a ďalších 0,5 % pri predaji. To sa dá obísť, ale treba si dať pozor, v čom sú obchodované dané akcie či ETF.

Kým Finax a Portu investorovi vyskladajú košík vhodných a diverzifikovaných ETF fondov podľa dotazníka a časom ich rebalansujú, v XTB a pri ostatných brokeroch je to plne v rukách rodiča. Je len na ňom, aké ETF fondy si do portfólia vyberie a v akom pomere. Následne si nastaví trvalý príkaz z banky a systém XTB vložené peniaze každý mesiac rozdelí medzi zvolené ETF.

XTB a ostatní brokeri to majú vymyslené dobre a ide o lacné riešenie. Je však potrebné naštudovať si aspoň základné fungovanie ETF fondov, pretože investor musí venovať čas a energiu ich správnemu výberu – a na to nemá každý chuť a čas. Zároveň môže podľahnúť aj psychológii a predať pozície či vybrať peniaze.

Podielové fondy v bankách

Zastavme sa ešte pri bankách. Keď v nich chcete ostať, tak nevyužívajte sporiace účty, ktoré som spomínal, ale z dlhodobého hľadiska sú lepším riešením podielové fondy, do ktorých sa dá investovať. Problémom sú o niečo vyššie poplatky, hoci už nie sú tak vysoké, ako kedysi bolo štandardom.

Podielové fondy sa dajú v bankách rozdeliť na aktívne spravované fondy a pasívne spravované podielové fondy. Za každú kategóriu som si vybral po jednom fonde. Za Tatra banku spomeniem ako príklad TAM – Globálny akciový fond (aktíva vo výške 270 miliónov eur), čo je pasívne spravovaný fond, za Slovenskú sporiteľňu Fond maximalizovaných výnosov, ktorý má aktuálne aktíva vo výške 1,13 miliardy eur a je to aktívne spravovaný fond.

Oba fondy dosahujú skvelé výnosy a na Slovensku sú populárne. Za posledné tri roky fond od Slovenskej sporiteľne zhodnotil investície o vyše osem percent ročne, v prípade Globálneho akciového fondu bol výnos vyše 15 percent ročne. Problémom sú poplatky. V prípade Fondu maximalizovaných výnosov od Slovenskej sporiteľne investor platí vstupný jednorazový poplatok vo výške dvoch percent zo sumy, ktorú zaplatí pri počiatočnom investovaní do fondu. Poplatok za vedenie účtu a ďalšie administratívne náklady tvoria 1,85 percenta ročne, čo je už opakovaný poplatok. Po prvom roku by investor len na poplatkoch zaplatil 386 eur pri investovanej sume 10-tisíc eur. Po piatich rokoch je priemerný ročný poplatok na úrovni 2,4 percenta ročne. Je to skrátka v porovnaní s roboadvisory platformami drahý špás. V prípade Globálneho akciového fondu nie je uplatňovaný vstupný poplatok, ale výstupný poplatok. Ten je nulový po 3. rokoch investovania, 3 percentá po ukončení investovania v prvom roku, 2 percentá v 2. roku, 1 % v 3. roku. Priebežný správcovský poplatok je 1,27 % ročne, čo je porovnateľné s Finaxom.

Dane: Najväčšia nevýhoda podielových fondov

Poplatky sú jedna vec, no oveľa závažnejším problémom sú dane. Práve tie predstavujú pre podielové fondy obrovský hendikep.

ETF fondy, ktoré tvoria portfóliá Finaxu, Portu či XTB, majú oproti klasickým podielovým fondom od bánk kľúčovú výhodu: ak v nich sporiteľ investuje aspoň jeden rok, zisk je oslobodený od dane (tzv. časový test). To je hlavný dôvod, prečo majú ETF a akcie pred podielovými fondmi jednoznačnú prevahu.

Ak by ste do podielového fondu investovali 15-tisíc eur pri 4-percentnom ročnom výnose, po piatich rokoch by zisk dosiahol 3 250 eur. Pri redemácii (predaji) podielov si štát na dani vezme 617,50 eura, čím sa čistý ročný výnos zníži zo 4 % na 3,2 %.

Treba však dodať, že daňové zvýhodnenie ETF je politické rozhodnutie. Istotou trvalej platnosti časového testu si preto do budúcnosti nemôžu byť isté ani platformy ako Finax či Portu.